企業現金調度與管理：管理現金增利潤，活用現金開利機

前言

現金流量經常被視為組織的命脈。充分的現金流量使營運得以順暢，讓主管制定企業方針時，能無後顧之憂的做出最佳決策。一旦現金短缺，決策可能因資金不足而就此打住，導致公司無法採行最佳的計畫或行動。重視現金流量的公司，對於營運的每個環節都極力樽節，因此也掌握最佳的成功機會—同時也提升整體獲利。

現金流量管理的良莠對獲利的影響是無法明顯看出，它不會明白列為財務報表中的某個項目。一家公司收款加速的結果，將呈現在高於預期的投資收益，或是支付較少的利息費用。大多數情況是難以追溯到應收帳款組合的改變—除非是財務主管刻意監看與衡量應收帳款組合，不過很多世界級公司確實也如此的監控與管理。

當然，會影響現金流量的因素並不限於一些顯而易見的現金項目，幾乎所有營運步驟都會對現金流量產生影響。例如，公司處理客戶帳單的方式將大大地影響應收帳款的收現，若是每月固定向客戶開出帳單一次，平均就讓客戶有兩個星期的付款緩衝期。相對地，若是公司每天向客戶開出帳單，則可減少類似的兩週緩衝期。本書的目的就在於檢視營運循環的每一步驟，找出能調整、強化現金流量的地方。

首先，我們來看接單收款循環(order-to-cash cycle)—也就是從接獲客戶訂單開始，直到客戶將錢匯到你公司戶頭為止，這中間所歷經的一些時間與努力。在這個過程中，公司可能調整某些程序，以便提早收回現金。

第3章介紹的是反向的流程—採購付款循環(purchase-to-pay cycle)，也就是從公司送出採購單開始，而後將錢匯出到供應商戶頭為止。長久以來，此部份經常被忽略，這也是強化現金流量很重要的地方。

當公司的某家客戶聲請重整或破產，對公司的現金流量將有很大的影響。許多人不了解，客戶聲請破產並不表示你將會收不到錢。第4章探討當客戶破產時，如何收回貨款，確保債權人的地位。

並非所有的銷售都能有同樣的貢獻，某些可能很有利潤，但有些銷售卻是虧本。當客戶延遲付款，又東扣西扣，不但會讓你的員工傷透腦筋，若是原本利潤就不多，此時可能連本錢都賺不回來。很不幸的，業務人員總是不會分辨客戶的好壞，掛在嘴邊只是那些準時付款且不囉唆的客戶。第5章會討論一些方法，防止業務人員對現金流量產生不利的影響。

當採購作業不遵照公司規定時，可能讓公司產生損失。更糟糕的是，某些公司的員工刻意避開採購單位，自行向外購買需要的東西。這些個別行為可能未取得大量折扣而付出較高的價格，或是買了不需要或不該買的東西。第6章探討了重新整合採購部門，提升公司採購效益，並改善現金流量。讀者應該留意到過去五年許多公司採購部門經歷了重大的變革，預期將來有更多公司也會做一些改變。

在討論現金流量時，我們經常忽略了客戶服務。有些主管可能不了解優質的客戶服務不僅是業務增長的重要因素，對現金流量來說更是如此。第7章談論優良的客服部門如何增進現金流量。

如何將產品運送給客戶也會影響現金流量。將產品裝進輕薄的盒子容易損傷產品，導致客戶退貨，或要求付款折扣，而且這類情況將損及未來的銷售機會。第8章檢視品管、運送，以及退貨未妥善處理的情形下，對現金流量的影響。我們也提供建議，確保類似事件不會為現金流量帶來負面的影響。

銷售商品給網路公司及新創公司，存在幾個不同的現金流量問題。這類公司除了有是否繼續經營的疑慮之外，若未能盯緊這些客戶帳款，那麼，延遲付款的問題經常會發生。第9章提醒主管如何解決新創公司的收款疑慮。

銷售商品給零售商也需留意零售商客戶的特殊問題。許多零售商在支付貨款時，自動扣減未談定的折扣。主管們可能留意到，某些客人會利用一些小爭議以拖欠高額的貨款。第10章探討如何處理客戶自行扣款及爭議事件的拖延，以避免影響現金流量的惡化。這是銷售商品給零售商客戶經常面臨的問題。

你應該注意到某些問題需要專業知識，而這些問題對忙碌的員工而言，是不容易處理的。第11章提到一些專業服務公司，它們可協助大型企業處理某些獨特的問題。

網際網路已經深入每個人的生活，尤其是商業活動。第12章討論可透過網路的改革創新來提升現金流量。其中某些服務可能會讓你驚嘆不已。

在現今的微利時代，處理現金流量能力的好壞，將決定公司是否成功發展，或是掙扎於破產邊緣。希望你經由本書介紹的一些技巧，讓公司根基穩固，也祝你好運。

前言

現金流量經常被視為組織的命脈。充分的現金流量使營運得以順暢，讓主管制定企業方針時，能無後顧之憂的做出最佳決策。一旦現金短缺，決策可能因資金不足而就此打住，導致公司無法採行最佳的計畫或行動。重視現金流量的公司，對於營運的每個環節都極力樽節，因此也掌握最佳的成功機會—同時也提升整體獲利。

現金流量管理的良莠對獲利的影響是無法明顯看出，它不會明白列為財務報表中的某個項目。一家公司收款加速的結果，將呈現在高於預期的投資收益，或是支付較少的利息費用。大多數情況是難以追溯到應收帳款組合的改變—除非是財...

原書名：企業的新財源：現金管理
序言
第1章組織的命脈：現金流量的重要性
第2章改善接單收款循環
第3章改善購貨付款循環
第4章你的客戶申請破產保護時：如何收回欠款
第5章如何避免銷售侵蝕現金流量
第6章在採購流程中，讓公司現金極大化
第7章強化客戶服務以改善現金流量
第8章預防品管、出貨及退貨等問題，耗竭公司現金
第9章銷售給網路及新創企業的特殊現金考量
第10章如何防止扣款、爭議及對零售商銷售所導致的現金流量惡化
第11章可增進現金流量的外部服務
第12章以網路創新來提昇現金流量

原書名：企業的新財源：現金管理
序言
第1章組織的命脈：現金流量的重要性
第2章改善接單收款循環
第3章改善購貨付款循環
第4章你的客戶申請破產保護時：如何收回欠款
第5章如何避免銷售侵蝕現金流量
第6章在採購流程中，讓公司現金極大化
第7章強化客戶服務以改善現金流量
第8章預防品管、出貨及退貨等問題，耗竭公司現金
第9章銷售給網路及新創企業的特殊現金考量
第10章如何防止扣款、爭議及對零售商銷售所導致的現金流量惡化
第11章可增進現金流量的外部服務
第12章以網路創新來提昇現金流量