區塊客

世界各大交易所介紹

有鑑於臺灣現行管道比較侷限，只能用臺幣買到比特幣、以太幣與萊特幣，在此幫讀者整理全球各地區加密貨幣交易所的資料，投資加密貨幣更加順利方便。

代買所、交易所、場外交易的區別開始介紹之前，先釐清幾個觀念和名詞，那就是「加密幣

交易所」（Digital currency exchanges,DCEs）、代買所和「場外交易」（over-the-counter,OTC）。目前臺灣的Maicoin 和Bitoex（幣托）都是代買所，代買所與交易所最主要的差別是代買所

賺取的是差價，也可以理解為買家是直接向幣托或Maicoin 公司買幣賣幣。代買所會以現在市場上的平均價格，加上利潤做為賣價（賣價亦同），所以代買所網站上所看的的買價和賣價之間會有價差，代買所看不到手續費的選項，因為價差就是它的利潤來源。

幣托首頁的買賣報價

2017 年12 月3 號的幣托報價，可以看到買價是均價加上5% 左右（包含了營業稅），賣價是均價減掉5％左右，所以如果買賣都在代買所的話，換算你要付出的手續費是10％左右。而這個比例有時會因為價格暴漲而有所變動。此時比特幣的國際報價在coindesk是11,729 美金，大約就是網頁右上的均價。

交易所的模式則是買家透過交易所平台，向其他持有者購入其手中的幣，平台賺取的是媒合雙方的手續費。所以代買所的價格通常較交易所來得不漂亮（不管是買出還是賣出）。臺

灣目前還沒有真正的交易所成立，不過在2017 年底，已經陸續有三間公司放出風聲即將成立交易所，分別是主打零手續費的Cobinhood（柯賓漢）、老牌的代買所幣託投資的BitoPro、

另外一間代買所Maicoin 投資的MAX 數位資產交易所，可以期待2018 年臺灣就可以擁有真正的交易所。

另外一種常見的交易方法則是「場外交易」，指的是在交易所外進行的交易，採取一對一議價的市場，沒有公開競價制度。例如Local Bitcoins 上的買方是想買比特幣的某人，賣方則是持有比特幣的玩家，就像是蝦皮拍賣或是淘寶網，平台提供賣家刊登賣單，也提供買家刊登買單，然後將同一區的賣單跟買單集中，方便雙方比價和選擇交易對象。場外交易的利潤來自買賣雙方刊登的廣告費（通常是交易額的1%）。

臺灣代買所：MaiCoin

MaiCoin 成立於2014 年，是臺灣非常早期的一大交易平台，安全性無庸置疑。一路挺過2014 年初的比特幣大泡沫與長達兩年半的加密貨幣熊市。MaiCoin 提供以臺幣購買比特幣、以太幣與萊特幣的服務，屬於代買所而非交易所形式，於國外交易所購入幣後轉回臺灣加價售出給用戶，而收購價格也較國際均價低出一些，藉由買賣價格的差價賺取手續費收益。值得一提的是，在MaiCoin 下訂單後的十五分鐘內有價格保證機制，不用擔心突然的暴漲暴跌影響到購入的實際價格（不過有時在國際行情暴漲或暴跌的時候會暫停交易），同時支援萊爾富超商繳費，匯款後到帳時間快，可以快速安全地買到比特幣、以太幣和萊特幣，不失為一個簡單方便的購入方案。

臺灣代買所：BitoEX（幣託）

BitoEX 同樣成立於2014 年，如同MaiCoin 一樣也是代買所的性質，設有BitoEX VISA Debit Card 服務，可以讓你直接在歐洲刷卡，以比特幣付款，同時也與全家合作推出了BitoEX電子錢包，可用比特幣直接在全家進行消費與儲值，非常酷炫且方便。美中不足的是BitoEX 採用實時價格機制，以匯款到帳時的比特幣對臺幣匯率為準，沒有匯兌保證，常常想要下單買一個比特幣，但因為幾分鐘內的匯率波動，有時候匯出去的錢不會買到足額一個比特幣，但購買價格偶爾會比下單時便宜一些。

比特幣ATM：比特幣台灣

2017 年12 月，全世界已經有1,943 台比特幣提款機，涵蓋63 個國家，功能是方便客戶透過機器用當地的法幣購買和賣出比特幣。這些販賣機有30 種不同的型號和20 間製造商，功能也不盡相同。台灣目前有6 台，其中之一位於台北市東區的頂好名店城內，交易商是「比特幣台灣」，機器型號是Lamassu。使用者只要先自行申請屬於自己的加密錢包，再操作機器掃描你的錢包位址，然後將台幣鈔票放入機器內，就可以把台幣兌換成比特幣，機器會將幣傳送到你的加密錢包。目前只支援購買，而不支援將比特幣兌換成台幣，所以台灣目前的比較像是「比特幣販賣機」，而非ATM，目前「比特幣台灣」也支援以太幣和萊特幣的購買。



OTC 場外交易：Local Bitcoins

LocalBitcoins 的服務範圍遍布全球，協助媒合各地區的比特幣與法幣兌換，成交後收取1% 的手續費，可以找到比MaiCoin 與BitoEX 這兩大臺灣代買所還低不少的買賣價格。



歐美交易所：CoinBase

CoinBase 現為美國最大的比特幣交易所，提供比特幣、以太幣與萊特幣的交易服務，僅收取0.25% 的交易手續費。由於CoinBase 的成交量很大，所以成交價也常常被視為各個幣種的

指標價格，能在CoinBase 上架的幣種都可以視為相對穩定，且有高度未來發展潛力的投資標的。



歐美交易所：Poloniex

Poloniex，俗稱P 網，可以說是當前全球前幾大的加密貨幣交易所，支援各幣種間的快速匯兌，具有非常大的資金流通量。P 網可交易的幣種包山包海，而且多數是較新且具有技術

應用前景的幣種，如果市值與交易熱度未達一定程度是無法通過審核在該網站上架交易的，同時附帶部分幣種的槓桿交易功能，歷史走勢K 線圖的指標簡單但也大致齊全，功能可以說是應有盡有，非常完善，是一個很方便好用的交易網站。筆者目前主要就是選擇使用這個交易所進行交易。

美中不足的是，由於近期加密貨幣投資熱潮興起，來自世界各地的投資投機客們挾帶著大量的熱錢與流量湧入了P 網。根據官方聲明指出，P 網一個月內增加了600% 以上的用戶數量，並且也因此帶來了爆炸性的資金與流量成長，近期屢屢因伺服器負擔過大而導致暫時性的嚴重交易延遲，甚至是直接關機維護的情形發生，連帶著用戶們的提領儲值功能也遭受了莫大的影響，對於使用者體驗產生了很大的衝擊。所幸P 網的資安實力還是十分堅強，並沒有用戶加密貨幣遭竊的慘況發生。

世界各大交易所介紹

有鑑於臺灣現行管道比較侷限，只能用臺幣買到比特幣、以太幣與萊特幣，在此幫讀者整理全球各地區加密貨幣交易所的資料，投資加密貨幣更加順利方便。

代買所、交易所、場外交易的區別開始介紹之前，先釐清幾個觀念和名詞，那就是「加密幣

交易所」（Digital currency exchanges,DCEs）、代買所和「場外交易」（over-the-counter,OTC）。目前臺灣的Maicoin 和Bitoex（幣托）都是代買所，代買所與交易所最主要的差別是代買所

賺取的是差價，也可以理解為買家是直接向幣托或Maicoin 公司買幣賣幣。代買所會以現在市場上...

【推薦序】每個人都有機會當「資本家」 推薦文（區塊客創辦人Kevin Hoo）

每當朋友問及工作內容，而我回答跟「區塊鏈」有關的行業時，大部份人都是一頭霧水。我就會補充是跟比特幣有關，他們通常會露出驚訝的表情，然後開始追問投資比特幣的意見，可見大家認知比特幣是一種投資工具。這種情況跟2000 年互聯網剛興起的時候一樣，民眾眼中的互聯網公司都是一張張能升價百倍的股票，能參與其中的都是羨煞旁人的科技新貴，當年的IPO 熱潮，絕不亞於現時的比特幣狂熱。

我們活在資本主義的社會裡，每當談論一種新科技如何改變世界的同時，很多人不免關注當中的投資機會，這也是進步原動力，所以如何管理和操作資本是每個人都該學的知識。區塊鏈技術強調「去中心化」，讓每一個人都有機會當「資本家」，從學會加密貨幣投資、到認識區塊鏈如何影響我們日常生活，是最直接的方式。

常言道，如果不了解就別投資，特別是目前如火如荼的加密貨幣市場，我目睹很多人看見比特幣一個下午跌了20%就風聲鶴唳，並以傳統股票市場的角度來說明這個百分比是災難級別，但新興投資市場往往就是以這種波幅在走動，如果了解比特幣以至於整個區塊鏈產業的特性與前景，就不會覺得這是一回事。

從本書可以從頭了解比特幣的由來、為甚麼它具有價值等等，對於熟知這個市場的人來說是一種溫故知新，對於剛接觸的讀者來說也許會有點困惑，但新興市場不就充滿了新事物嗎？這些新事物和新法則逐漸改變了世界，同時間帶來新的機遇和新的投資標的，如何把握這個機會也是重要課題。

當然我也不鼓勵盲目投資，因為沒有一個人可以準確預測未來，所以這本書適當地從趨勢去分析投資，如果看完本書，並認同加密貨幣和區塊鏈是未來必不可缺的技術，那就可以做適度的投資。這本書也討論了最近炙手可熱的ICO群眾募資，比起一般的加密貨幣市場，ICO是一個更複雜的議題，因為它改變了整個募資市場的形態，以前投資新創公司是創投的領域，現在普通人只要手持一點比特幣或以太幣就可以成為風險投資人。但投資人往往忽略了「風險」兩個字，然後不小心墮入騙局當中，招致損失，所以投資路上切忌一知半解，像作者強調的，要懂得獨立思考，才能知己知彼、百戰百勝。

【推薦序】每個人都有機會當「資本家」 推薦文（區塊客創辦人Kevin Hoo）

每當朋友問及工作內容，而我回答跟「區塊鏈」有關的行業時，大部份人都是一頭霧水。我就會補充是跟比特幣有關，他們通常會露出驚訝的表情，然後開始追問投資比特幣的意見，可見大家認知比特幣是一種投資工具。這種情況跟2000 年互聯網剛興起的時候一樣，民眾眼中的互聯網公司都是一張張能升價百倍的股票，能參與其中的都是羨煞旁人的科技新貴，當年的IPO 熱潮，絕不亞於現時的比特幣狂熱。

我們活在資本主義的社會裡，每當談論一種新科技如何改變世界的同時，...

【前言】揭開比特幣投資的神秘面紗

比特幣，這個名詞出現於2008 年金融海嘯之後，但對一般大眾來說，在2017 年之前感覺很遙遠，只偶爾出現在新聞或是駭客病毒入侵時的贖金付款方式，還時常與洗錢、泡沫、虛擬等等名詞一起出現。但2017 年，比特幣由年初的不到1000美金，一路狂漲到12月底的1.3萬美金，漲幅超過1300%，瞬間成為投資界最引人注目的項目，不過這還不是最驚人的，市佔前五名的其他加密貨幣表現也令人歎為觀止，例如以太幣從年初的8.2美金漲到723美金（漲幅88倍），瑞波幣由0.006美金漲到2.5美金（漲幅340倍），萊特幣由4.33漲到226美金（漲幅52倍）。

歷史上很少有其他投資可以與其爆炸式的漲幅相比，所以它常被與1637 年荷蘭發生的「鬱金香狂熱」（Tulpenmanie）和2000 年的科技「達康泡沫」（dot-com bubble）相提並論。例如投資大師巴菲特就是知名的比特幣懷疑論者，他認為比特幣是真正的泡沫，無法創造價值。諾貝爾經濟學獎得主羅伯特・席勒（Robert James Shiller）認為大眾對比特幣的狂熱已超過其實際應用，他認為比特幣與以往的市場泡沫相似；前聯準會主席柏南克也曾發表比特幣式泡沫的言論。

網站「比特幣訃聞」（Bitcoin Obituaries）從2010 年開始搜集媒體和名人唱衰比特幣的紀錄，上面顯示比特幣應該已經「死了」200 多次，但事實卻是比特幣價格屢創新高，跌破無

數專家眼鏡。和許多華爾街金融專家持相反意見的，是更多矽谷的科技新創投資人，例如PayPal 創始人之一，知名創投家彼得・提爾（Peter Andreas Thiel）就認為許多人低估了比特幣。他對多數加密貨幣抱持懷疑，但唯獨相信比特幣，原因是總數恆定的特性讓它將來可能取代黃金，不被通膨影響。

而無數投資人更是爭相買進比特幣，因為在政府監管和傳統權威打壓後，比特幣都能強力反彈，屢創新高，這種表現加強了投資者的信心。經過無數次驗證後, 投資者對比特幣慢慢產生了信仰，那就是比特幣越被打壓越容易反彈，成為了反抗傳統價值和去中心化的自由主義代表。

調查指出，在數位支付普遍環境成長的年輕人，比他們的上一倍更接受加密貨幣的概念。另外，亞洲的年輕投資人也佔了很大的市場，甚至比華爾街的投資人更加風靡比特幣。2016年，中國佔了比特幣交易的大部分市場，但中國政府在2017年9月全面禁止比特幣交易和ICO，造成市場轉移到亞洲其他國家。根據CryptoCompare 的調查，2017年12月，用日圓兌換比特幣的單日交易量已經佔了47%，超越美金的32%，第三名是韓元的9.9%，和第四名的歐元5.65%。

其實很多人還沒發現一個重點，那就是在中國下了禁令之後，若是台灣政府願意從現在開始理解並大力發展加密貨幣，迅速將台灣打造成合法安心的加密貨幣交易地區，其實台灣是有機會在這波加密貨幣狂潮之中打造藍海，吸納全球的資金，一舉成為亞洲的瑞士，就像現在日本政府在做的事情一樣。

分清機會與騙局

筆者有幸在這兩年加入了投資比特幣和區塊鏈的狂潮，親身經歷了這一段高潮迭起的精彩冒險。從比特幣的九年十萬倍的漲幅開始，到五花八門的競爭幣種動輒十倍百倍的炒作與ICO 瘋狂

的投資熱潮，我見識過太多一夜暴富的神話，無一不是吸引著投機投資者跑步入場的最佳宣傳。然而很多人沒注意到的是，還有更多單純想藉著區塊鏈和比特幣大名圈錢的無良份子，也如同雨

後春筍般迸發出來，在這個野蠻生長的早期市場中存在著可觀的機會與利潤，相對衍生出了巨大的風險與泡沫。如何擁有辨明是非的火眼金睛，用來避開劣質專案；如何戰勝人性的貪婪，在市

場過度樂觀之時選擇明哲保身，適當獲利了結，是能否在此領域穩健賺取超額報酬的重要關鍵。

區塊鏈的信仰者

在身處幣圈的兩年時間裡，身旁的人來來去去，有因炒幣致富，達成財務自由退休的大佬，但更多人是在不了解區塊鏈、加密貨幣與金融操作本質的情況下貿然進入這個市場，在認知落差與資訊完全不對等的環境中，成為被無情收割的散戶，輸光積蓄甚至負債累累，狼狽退出市場。最終可以長期獲利的，終究是理解並認清市場核心價值的那群人，也就是堅信區塊鏈技術能改變世界的「信仰者」們！

這本書就是由一群信仰比特幣背後技術「區塊鏈」的熱衷者們所合力推出，希望能藉機把這個新興的革命性技術和潛在投資機會介紹給讀者，揭開比特幣投資的神秘面紗，幫助讀者建立起扎實的基礎知識與正確穩健的投資觀念，讓大眾可以開始接受並理解區塊鏈和加密貨幣的未來應用價值是無遠弗屆，建立這個新興價值體系的共識，甚至能成為一種信仰。在投資賺錢之餘，也期許能成為引領社會持續發展前進的一股活水，讓這個社會能因為區塊鏈變得更加方便、透明與公平，真正用這個技術去提升整體人類生活的水平與社會福祉。

特別感謝我的編輯與台灣最大最好的區塊鏈媒體「區塊客」的團隊成員，Kevin、Lynn、Suki與威少等人，是我們共同創造了這本書，有你們真好。

【前言】揭開比特幣投資的神秘面紗

比特幣，這個名詞出現於2008 年金融海嘯之後，但對一般大眾來說，在2017 年之前感覺很遙遠，只偶爾出現在新聞或是駭客病毒入侵時的贖金付款方式，還時常與洗錢、泡沫、虛擬等等名詞一起出現。但2017 年，比特幣由年初的不到1000美金，一路狂漲到12月底的1.3萬美金，漲幅超過1300%，瞬間成為投資界最引人注目的項目，不過這還不是最驚人的，市佔前五名的其他加密貨幣表現也令人歎為觀止，例如以太幣從年初的8.2美金漲到723美金（漲幅88倍），瑞波幣由0.006美金漲到2.5美金（漲幅340倍），萊特幣由4.33漲...

前言
Part1 虛擬貨幣的緣起與特性
比特幣的起源
基本特性
交易規則
改變未來的區塊鏈技術
擴容與分岔的爭議
價值來源和泡沫風險
超越黃金的數位黃金
洗錢、暗網、駭客病毒

Part2 投資比特幣實戰教學
買賣比特幣教學
加密錢包Jaxx與MEW教學
世界各大交易所介紹
熱門競爭幣介紹
台灣代買所Maicoin 教學
國外交易所Bitstamp與Binance教學
日本交易所Coincheck教學
ICO，區塊鏈獨特的投資法
參加ICO 注意事項與心態
ICO 實戰手冊

Part3. 投資心態與守則
比特幣投資守則
常見的吸金騙局

附錄
常見問答/名詞解釋/好用網站

前言
Part1 虛擬貨幣的緣起與特性
比特幣的起源
基本特性
交易規則
改變未來的區塊鏈技術
擴容與分岔的爭議
價值來源和泡沫風險
超越黃金的數位黃金
洗錢、暗網、駭客病毒

Part2 投資比特幣實戰教學
買賣比特幣教學
加密錢包Jaxx與MEW教學
世界各大交易所介紹
熱門競爭幣介紹
台灣代買所Maicoin 教學
國外交易所Bitstamp與Binance教學
日本交易所Coincheck教學
ICO，區塊鏈獨特的投資法
參加ICO 注意事項與心態
ICO 實戰手冊

Part3. 投資心態與守則
比特幣投資守則
常見的吸金騙局

附錄
常見問答/名詞解釋...