呂宗勳

K線技術分析是一種歷史悠久的交易技巧,它利用開盤價、最高價、最低價與收盤價來追蹤短期價格的變動。本文的目的是以台灣加權指數151支成份股,1992年1月2日到2009年12月31日的日資料為樣本來檢驗K線交易策略的預測能力。最主要的貢獻是本文使用一個系統化的檢驗方式-四價分析法,這方法可以將單根K線完整地分類。這個方法也解除了過去對K線型態認定上的限制。

另外,我們不只考慮了交易成本與風險,也用了數種適當的方法來解決資料探勘的問題,包括拔靴法以及切割樣本和樣本外檢驗。本文的結論發現,在扣除交易成本後,有四種單根K線確實在台灣股市具有獲利能力,其中包含一個買進訊號與三個賣出訊號。

作者簡介：

呂宗勳 Tsung-Hsun Lu

台灣高雄人

現職: 中信金融管理學院企管系副教授

經歷: 實踐大學國企系助理教授

國立清華大學科管院博士後研究員

統一證券經理

玉山證券副理

富邦證券交易員

群益期貨研究員

學歷: 國立成功大學企管所財務與應用經濟組博士

國立清華大學經濟學研究所碩士

國立中央大學經濟學系學士