朴昭娟

▍學習理財要趁早
想必妳也很清楚，媽媽從小是在江南大峙洞的一棟公寓中長大的。我在那個家住了20多年，那裡滿滿都是屬於我的回憶。然而，在21歲那年母親突然離開我之後，我只要看到家中角落，都會浮現母親與我之間的回憶，使我難以承擔，似乎每天都在確認母親不在我身邊的事實。我感受到父親也有同樣的心情。我們不能永遠沉浸在悲傷中，留下來的人還得繼續生活。於是某一天，父親提議我們全家搬到京畿道一山，我和弟弟妹妹們都同意了。

當時，我們住的公寓售價大約落在2億7千萬到3億韓元之間（編按：以 2025年1月為準，匯率為1韓元＝0.02250新台幣，1億韓元約新台幣 225萬，讀者可依此匯率自行換算書中金額。但因本書大多是談觀念，不換算也不影響閱讀。後文若有特殊情況，會再以編按說明。）但到了2002年，正當父親打算賣房時，公寓價格突然飆升，很快就漲到了4億韓元。那時我建議父親要趁價格上漲時趕快賣掉，於是父親便開價 4億5千萬韓元。大約過了一週，有人出現說要買我們的房子，並表示可以立刻匯款。經過一番考慮後，父親決定再加價2000萬韓元，最後以4億7千萬韓元的價格賣掉房子，已經比當初預期的價格又多賺了2億韓元。

然而，現在那間公寓的房價已超過20億韓元，所以父親老是叨唸著這件事，對於賣掉那間公寓感到非常後悔，就連我每次想到那間公寓也會覺得非常心痛。對於自己當初慫恿父親賣房這件事，讓我曾經被困在莫名的罪惡感中煎熬不已。

不過，再怎麼後悔也沒有用。我當時深刻地體會到，資產的價格極其浮動，絕非固定不變。此外，雖然房地產價格時而上漲，時而下跌；但對於好的物品，只要願意等待，終究能得知其價值可以漲得多高。我親身體驗到「選擇便宜的物品，等待其價格上漲」，就是最好的投資。

現在回想起來，如果當初父親沒有賣掉大峙洞的公寓，我可能就無法意識到房地產作為資產而言，究竟扮演多重要的角色。假設沒有經歷過那件事，想必我也不會從結婚前就積極看
房，擁有房子的時機也會延後。家裡那間以 4 億 7 千萬韓元成交的公寓，我看著它的價格一步步上漲到超過 10 億、15 億，使我的心情更加迫切焦急。因此，即使工作很忙碌，我也盡可能抽出時間來學習房地產知識，最終才得以在相對年輕的年紀時，完成了每個人的終極任務，即「買房置產」。

當我住在租屋處時，總是被不安感圍繞。連在牆壁上釘一根釘子也不能由自己作主，總擔心房東某天突然要我搬走，或要求增加押金。但買了房子之後，因為那是我的家、是我們的家，就再也無須擔心了。「擁有自己的家」的意義非常重大。我可以隨心所欲使用自己的家，也取得打造理想生活的權利。我終於買下房子，獲得了自由。

▍學習理財，才能打造理想生活
投資人查理．蒙格（Charles Munger）曾說過：「我一開始的目標並不是成為富翁，我只是想要獨立罷了。」他的這句話恰巧驗證了這個道理。賺錢本身並非目的，而是藉由賺錢獲得力
量，讓自己得以活出理想中的生活。

每個人想賺錢的動機千差萬別。不管妳的理想金額多寡，都必須設定非常具體的賺錢目標，並為此付出努力。因為在人生中，幾乎沒有什麼是不用努力就能平白無故獲得的。因此，無論是透過勞動還是投資賺錢，任何賺錢的形式都算是一種「鬥爭」。為了自己所追求的意義，每個人、每一天都正進行著艱辛的鬥爭。

然而，令人意外的是，有些人談論股票或房地產時，並不像「投資」，反倒像是「投機」。在詢問「我應該買哪支股票？」的人們當中，不清楚股票和基金差別的人，出乎意料地多。有
些人成天抱怨「不曉得何時才有辦法買房」，實際上卻連購屋基金都還沒開始存，這樣的人也是出乎意料地多。

如果想變成游泳健將，就必須從基本動作開始學習；想要變成數學達人，就必須從公式開始理解。股票和房地產也是一樣的道理，必須先「研讀」，才能精通股票和房地產投資。雖然這個道理是基本觀念，但許多人似乎只想立刻進行實戰。當然，倘若運氣很好，也許可以成功一回；但如果不研究，很快就會崩塌。沒有經過研究的投資，終究無法賺到錢。

正因如此，當人們詢問我應該在什麼時間點、買哪些股票時，我都會這樣回答：「最好的東西就是今天最便宜的東西。你想買的東西，明天可能就會漲價，所以一定要研究。若想培養出辨識好東西的眼光，只有一個方法，那就是持續不斷地研究，藉此讀懂變化莫測的世界趨勢。」

孩子，妳也是一樣的。如果想追求理想生活，不受任何人的干涉，那就必須擁有足夠的金錢。因此，趕緊學習理財吧！越晚開始學習理財，理想的生活也會離妳越遙遠。

▍當錢越來越薄，必須投資才能增加資產
自2022年開始的通貨膨脹問題在於幅度過大。除了1998年外匯危機時的7.5%和2008年國際石油價格大幅上漲時的4.7%之外，南韓消費者物價上漲率於2015年為 0.7%，2016 年為 1.0%，2017年為1.9%，2018年為1.5%，2019 年為0.4%，2022年為0.5%，2021年為2.5%，上漲幅度都非常低。不過，2022 年消費者物價上漲率突然飆升至 5.1%，隔年也預計會超過 5%。

這麼一來，就算今年年薪上漲5.1%，明年上漲5%，實際所得依然會連續停滯兩年。假如公司營收下降，導致年薪只上漲 2至3%或凍結，那麼實際所得就會更低。在收入不變的情
況下，物價上漲，導致支出增加，能用來儲蓄的錢則會減少。隨著時間流逝，能存下來的錢會越來越少。

儘管全世界都在為了穩定物價而努力，卻還是無法阻止因貨幣供給量增加引發貨幣價值下降的情況。貨幣供給量越多，金錢的價值就會越來越低，僅靠儲蓄無法致富。因此，必須透過投資來對抗通貨膨脹帶來的損失且防患未然。無論是有形資產還是無形資產，只要是能對抗通貨膨脹、價值會上升的資產，都值得將妳的錢綁定其中。

人們常說「薪水只是暫時路過銀行帳戶」。如何有效地管理和保存這些暫時經過的金錢，會決定每個人的未來。因此，絕不能讓通貨膨脹吃光妳的薪水，無論如何都要透過投資來守護和增加財富。根據妳應對通貨膨脹的方式，將大大地改變妳5年後的生活狀態。

▍不把錢全數放股市，是投資的基本原則
此外，一般來說會建議股票投資比例（不包括基金）不要超過總資產的 5%，這是因為股市每年的波動幅度約為20%到30%。波動幅度大的資產，投資比例不宜過大，這是投資的基本原則。

乍看之下，妳可能會認為，這樣股票投資比例不會太低嗎？然而，衡量自己能承受損失的範圍是必要之舉。在金融市場中，這被稱為「波動度」。定期存款、債券、股票雖然都是金融資產，但可能蒙受損失的最大範圍各不相同。定期存款不會有損失，債券雖有可能損失但幅度較小，而投資股票損失的可能性很高、損失幅度也較龐大。因此，必須要考量這個層面來調整投資比例。

如果資產分配得當，即使市場表現不佳，也能將損失降到最低並穩定地獲利。許多論文都已經證明，決定資產營運成果的關鍵，有90%來自於資產分配，股票選擇（5%）和買賣時機
（2%）的影響則非常有限。

因此，無論妳有多少閒錢，把錢全數投資在股票上是非常危險的舉動。能夠在夜晚把腳伸直、安心入睡的投資，才是最棒的投資。因此，建議股票比例不要超過總資產的5%。假設股票比例占總資產的 5%，而股票的波動度是 20%，那麼便可以將妳的總資產波動幅度控制在1%到 2%之間。這驗證了「支出也需要原則」這句話。

▍學習理財要趁早
想必妳也很清楚，媽媽從小是在江南大峙洞的一棟公寓中長大的。我在那個家住了20多年，那裡滿滿都是屬於我的回憶。然而，在21歲那年母親突然離開我之後，我只要看到家中角落，都會浮現母親與我之間的回憶，使我難以承擔，似乎每天都在確認母親不在我身邊的事實。我感受到父親也有同樣的心情。我們不能永遠沉浸在悲傷中，留下來的人還得繼續生活。於是某一天，父親提議我們全家搬到京畿道一山，我和弟弟妹妹們都同意了。

當時，我們住的公寓售價大約落在2億7千萬到3億韓元之間（編按：以 2025年1月為準，匯率為1韓元＝...

要有錢，才能有底氣活著
親愛的女兒，如妳所知，我的婚禮上沒有母親出席。21 歲那年的某一天，我的母親罹患了惡性淋巴瘤，僅僅過了 10 個月就離世了。雖然我知道總有一天會與母親告別，但我沒想到這
一刻會來得如此之快。在好長的一段時間中，我無法接受母親離去的事實，這使我在困惑和徬徨中度過了憂鬱的 20 幾歲。我生命中每一個重要時刻，永遠都無法有母親參與，這一點最令我難以承受。

幸運的是，在我遇見妳爸爸，結婚並生下妳和弟弟後，我的傷口逐漸癒合。不過，偶爾當我看著妳的時候，會讓我想起母親。我不禁想像，倘若我也像母親一樣很早離開這個世界，妳該怎麼辦？我不想讓妳承受那般的悲傷。

母親離世的年紀是 46 歲。我曾經以為我的 46 歲永遠不會到來，但就連我也活到這個年紀了。我的年紀，也是母親離世的年紀。現在我終於明白了，世界上沒有永恆存在的人事物，任何人都可能毫無預警地與世界道別，我能做的就是盡可能地活出沒有遺憾的生活。

我寫下這本書的動機正是如此。我覺得自己應該及時將想對妳說的話寫下來，不要拖到以後。雖然我的情感表達很生疏，但我可以將平時無法講出口的話，寫成文字告訴妳。開始提筆後發現，有些內容是我過度擔心、有些是無用的嘮叨，有些事情連我自己都做不到卻還要求妳，於是我寫了又刪，刪了又寫，反覆修改了許久。這本書集結了我多年來想要告訴妳的，關於金錢和人生的故事。

在過去擔任分析師的 20 多年中，我見證了一夜致富者、事業有成的白手起家型富者、透過投資房地產或股票賺錢的資產管理型富者等眾多富人的誕生。另一方面，我也見證了一些將
全部資產都投入股票，然後一夜之間破產的人們。我也在積攢財富的過程中，經歷了許多失敗。這個過程有時很愉快，有時卻痛苦不堪。未來還會有好幾次的市場漲跌等待著我們。

未來妳會出社會、在職場學習，然後也可能會經歷結婚、生子等人生旅程。有錢無法保證人生一定會幸福；但若沒有錢，就連主張幸福的權利都很難獲得。「金錢」甚至能定義人生的價值。因此，無論何時，都不應該放棄累積財富，也不該停止研究這一塊。經濟獨立就等同於生活獨立，能夠為妳奠定理想人生的基石。

女人不論到了幾歲，都該有自己的資產
有這麼一說：女人超過 40 歲後，最後悔的通常不是結婚與否，而是沒有建立起自己的「資產」。40 歲通常是職場全盛期，有很多人會在這個階段尋找到各種新機會，能做的工作也變得更多。然而，人在這個年紀時，也會切身感受到自己在職場上發光發熱的時間不多了。因此，用各種形式累積資產的人，與沒有累積資產的人相較，40 歲的生活將會呈現極大的質與量的差異。

此外，現在是物價飆漲的通貨膨脹時代。即使妳待在原有的崗位認真過生活，薪水的價值依然不斷流失。在這個時代，光靠定存不足以抵抗物價的漲幅；就算薪水有調升，其實也不等於生活水準提升。

因此，如果妳不想等到 40 歲過後開始後悔，如果不想讓自己的 40 歲生活變得很寒酸，那麼就該從現在開始學習金錢管理。若想度過理想中的生活，需要認真地思考，自己需要多少
資金？要用什麼方法累積到這些錢？以及該如何明智地使用這些錢。若妳能在思索的過程中建立起自己專屬的原則並忠於實踐，那麼妳將會很自然地迎接「經濟獨立」的日子。這個意思是，妳將不再因金錢感到氣餒，而是能充滿底氣地活著。

當然，妳也可以什麼都不研究，就直接進行投資。假設妳運氣很好，也許還能賺到一兩次錢。但是，對於一個毫無準備的人，他身上的運氣通常很快就會煙消雲散。還有，即使一開始因為運氣好而賺到錢，也很容易誤以為那是出於自己的能力，而在下一波股市下跌時，損失投資的所有資金。因此，與其盲目地投資，不如先研究金錢，掌握世界運作的脈絡。

希臘神話中的財富之神「普路托斯」（Plutus）被描述成一位看不見前方的盲人。這是宙斯刻意為之，以確保財富能被公平地分配。然而，由於普路托斯雙眼看不見，無法區分認真生活和沒有認真生活的人，只能隨意分發錢財。結果，財富過分集中在某些人身上，某些人的錢財則過於短缺，普路托斯因此被人們厭惡。然而，在周圍人們的努力之下，普路托斯終於睜
開了眼睛，財富重新被公平地分配。

有時候，賺錢會變得出奇容易，輕鬆到讓人難以置信；但同樣地，錢也可能輕而易舉地失去，讓人措手不及。金錢的本質就是如此。然而，只要妳深入研究金錢，掌握治理金錢的心法，那麼妳的財富就不會輕易被奪走。財富之神最終會給妳相應的回報。

無論妳選擇何種投資方法，我都希望妳不要讓辛苦賺來的錢化為烏有。損失金錢的經驗固然會深深烙印在心中，但妳依然需要花好幾年才能挽回失去的資本。年輕時的一年光陰，相當於年邁時的十年，年輕的歲月如黃金般珍貴。如果要用這些時間來彌補失去的資本，豈不是太可惜了嗎？因此，這本書並未記載快速投資賺錢的祕訣，或迅速致富的捷徑。即使某些話
現在聽起來很合理，但市場總是變幻莫測，財富之神的雙眼看不見前方，也有可能不小心錯過妳。

因此，我想告訴妳的是，無論市場好壞都適用的基本投資原則。這些原則是我在過去20多年擔任投資分析師期間，觀察無數投資者及自己不斷試錯摸索後得出的心法。如果妳能將這些原則內化，妳將不會因金錢而感到氣餒，而是能充滿底氣地活著。

不管妳現在的生活樣貌如何，擁有多少錢就會獲得多少保障。因此，儘早開始研究金錢吧！掌握世界的脈絡和金錢的流向後，再決定妳的金錢去向吧！倘若這本書能讓妳在挫折時獲得重新站起的勇氣，盡可能減少失敗，並成為妳研究金錢的啟蒙之書，那麼我將別無所求。

珍愛妳的母親

要有錢，才能有底氣活著
親愛的女兒，如妳所知，我的婚禮上沒有母親出席。21 歲那年的某一天，我的母親罹患了惡性淋巴瘤，僅僅過了 10 個月就離世了。雖然我知道總有一天會與母親告別，但我沒想到這
一刻會來得如此之快。在好長的一段時間中，我無法接受母親離去的事實，這使我在困惑和徬徨中度過了憂鬱的 20 幾歲。我生命中每一個重要時刻，永遠都無法有母親參與，這一點最令我難以承受。

幸運的是，在我遇見妳爸爸，結婚並生下妳和弟弟後，我的傷口逐漸癒合。不過，偶爾當我看著妳的時候，會讓我想起母親。我不禁想像，倘若我也像母...

各界好評
【作者序】要有錢，才能有底氣活著

Chapter1 為什麼一定要理財？
只信任定存，結果變得更加貧窮
不想在40歲時為錢煩惱，現在就要開始理財
如何對錢不焦慮？
有錢人會更認真看待每月的薪水
股市大跌時，更要理性看待
學習理財要趁早
把興趣變工作，反而能長久
別小看複利的力量
投資新手最常犯的錯誤

Chapter2 一定要懂的金錢心理學
大多數的股市行情，取決於投資人的心理
〔心理帳戶〕薪水捨不得用，獎金卻容易花光？
〔處分效果〕為什麼不能賣掉虧損的股票？
〔韋伯-費希納定理〕花大錢時，也要省小錢
〔決策疲勞〕肚子餓時，不適合買賣股票
〔沉沒成本謬誤〕適時放手，才能發現新機會
〔肥尾效應〕選擇不影響睡眠的投資

Chapter3 有錢人都這樣賺錢
有錢人不會告訴你的致富祕訣
大家都不看好時，或許是出手的好時機
善用運氣，而不是被運氣打敗
有錢人不去人多的地方
讓一成不變的自己，產生變化的方法
有錢人每天都在做的事
巴菲特：「最好的投資就是自己。」

Chapter4 想變有錢，一定要知道的6個關鍵字
〔和錢有關的詞彙1 利率〕有錢人都會看利率的變化
〔和錢有關的詞彙2 通貨膨脹〕為什麼錢越來越薄？
〔和錢有關的詞彙3 匯率〕為什麼要投資美元？
〔和錢有關的詞彙4 人口〕了解人口變化，就能看見財富
〔和錢有關的詞彙5 閱讀〕有錢人喜愛閱讀的原因
〔和錢有關的詞彙6 新聞頭條〕每天都要看新聞頭條

Chapter5 不藏私！22年投資經驗完整分享
〔儲蓄〕開始存第一桶金
〔股票〕不盲從的股票投資法
〔不動產〕租屋有許多變數，買房仍是好選擇

Chapter6 關於工作及人生，這些原則不能忘
〔職場菜鳥〕至少得在公司撐一年的原因
〔工作技巧〕刻意練習，直到學會為止
〔人際關係〕不隨便待人，維持基本禮貌
〔就業&轉職〕應徵時比起學經歷，態度更重要
〔愛情&婚姻〕不要為了結婚而結婚
〔處世之道〕不勉強自己跟討厭的人變熟
〔成功法則〕成為自己，而不是模仿別人
〔人生目標〕自信向前，就能活出想要的人生

各界好評
【作者序】要有錢，才能有底氣活著

Chapter1 為什麼一定要理財？
只信任定存，結果變得更加貧窮
不想在40歲時為錢煩惱，現在就要開始理財
如何對錢不焦慮？
有錢人會更認真看待每月的薪水
股市大跌時，更要理性看待
學習理財要趁早
把興趣變工作，反而能長久
別小看複利的力量
投資新手最常犯的錯誤

Chapter2 一定要懂的金錢心理學
大多數的股市行情，取決於投資人的心理
〔心理帳戶〕薪水捨不得用，獎金卻容易花光？
〔處分效果〕為什麼不能賣掉虧損的股票？
〔韋伯-費希納定理〕花大...