許曉靜

一、投資理財的內涵
市場經濟中，個人家庭財富也像經濟資源一樣，相對於人們的慾望是有限的。投資理財既是一項金融服務，也是個人理財能力。理財能力即財商是作為經濟人的生存能力，與智商、情商並列成為現代社會三大必備素質。從理財的過程來講，投資理財是通過收集和整理個人或家庭的財務數據，分析財務狀況，根據人生階段、風險偏好等情況，設計財務管理規劃方案的過程。投資理財的核心在於根據人生不同階段的財務需求，利用金融工具合理配置資產，實現個人或家庭財富的保值和增值。
二、投資理財的主要內容和程序
（一） 投資理財的主要內容
投資理財主要包括了現金理財、消費支出理財、金融工具理財、保險理財、教育理財、退休期理財等內容。
１． 現金理財
現金理財就是既要擁有的資產保持良好的流動性， 滿足個人或家庭支付日常費用的需要，又要流動性較強的資產保持一定的收益。它有助於讓資金既能滿足家庭的生活需要，又能滿足儲蓄的計劃。
２． 消費支出理財
家庭消費支出包括住房支出、汽車消費支出、信用卡消費支出等內容。家庭消費支出理財的目的是要樹立正確的消費觀念，合理安排消費資金，利用消費信貸提前實現財富夢想。
３． 金融工具理財
金融工具理財是通過在金融市場上選擇證券類投資工具，合理配置投資比例，綜合運用各種技術進行分析。目前在市場上可用的金融工具主要有股票、債券、外匯、黃金、期貨等。
４． 保險理財
保險理財是從家庭人身和財產可能遭遇的各種風險及其影響考慮，選擇合適的保險品種期限及保險金額，以避免風險發生時給個人或家庭生活帶來衝擊，讓個人及其家庭盡可能獲得最大的安全保障，從而提高客戶的生活質量。
５． 教育理財
教育理財是通過分析子女的教育目標和子女年齡，估算為達成其子女的教育目標所需的費用， 進而計算既定的教育目標的教育金缺口，以及怎樣通過儲蓄和投資彌補教育金的缺口。
６． 退休期理財
退休期理財是通過估算退休後的支出或生活需求，並估算退休後的收入，進一步估算退休金缺口，制定退休規劃，通過儲蓄投資或保險籌集資金以彌補退休金缺口，滿足退休後漫長生活的支出需求，做到老有所養，老有所終。
（二） 投資理財的主要程序
投資理財的主要程序：
１． 收集和整理家庭財務信息
收集和整理家庭財務信息包括客戶個人或其家庭基本情況，如客戶個人的收入支出、資產負債、投資等方面的信息與家庭收支狀況、資產狀況、投資狀況與預測等方面的信息。這些是進行投資理財的基礎和依據。
２． 根據性別、年齡、投資偏好、風險偏好等信息， 測試個人投資風險承受能力這項內容與收集和整理家庭財務信息都是投資理財的前期準備工作。
３． 編製家庭財務報表， 分析財務狀況
這是投資理財的重要環節。個人或家庭財務管理主要是收集一定時期內收入和支出的項目和金額，並加以整理，在此基礎上編製個人或家庭的現金流量表；收集資產和負債的項目和金額，並加以整理，在此基礎上編製個人或家庭的資產負債表；通過現金流量表和資產負債表，分析當前財務狀況，找出財務問題。
４． 明確投資理財目標
根據人生階段、職業規劃、收入水準、風險承受能力等設定合理的投資比例配置和理財期望。
５． 設計投資理財方案
該方案包括如何解決現有的財務問題，並設計好以現金理財、消費理財、金融工具理財等為主要內容的理財規劃。
６． 執行和定期調整投資理財方案
在投資理財的過程中，工作、收入以及經濟運行環境的變化都需要及時調整投資理財方案，根據實際情況對投資理財的方案進行修正。
三、生命週期理論
（一） 生命週期概念
生命週期理論是指個人在相當長的時間內計劃消費和儲蓄行為，以在整個生命週期內實現消費的最佳配置。生命週期理論是由義大利人莫迪利阿尼等人創建的。莫迪利阿尼認為人的生命是有限的，可以區分為依賴、成熟和退休三個階段。一個人一生的財富累積狀況就像駝峰的形狀， 在人年輕時很少，賺錢之後開始成長累積到退休之前（中年時期），其財富累積達到高峰，隨後開始降低。基本思想是：一個人綜合考慮其即期收入、未來收入，以及可預期的開支、工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水準在一生內保持相對平衡，而不至於出現消費水準的大幅波動。
（二）個人生命週期各階段理財活動
（１） 單身期。參加工作至結婚，收入較低開支較大，這時期的理財重點不在於獲利而在於累積經驗，採用手段是求學深造或參加職業培訓。主要的投資理財工具是活期存款、定期存款和基金定投，保險計劃以意外險和壽險為主。
（２） 家庭形成期。這個時期以擇偶結婚為主。生育小孩之後，子女存在學前教育問題，經濟收入增加、生活穩定，合理安排家庭支出。理財活動主要是量入為出，為結婚買房服務。投資理財工具可以選擇股票、基金等高收益高風險的產品，保險計劃可以選擇壽險和儲蓄險。
（３） 事業發展期。這個時期既是發展事業的時期，也是子女教育費用較高的時期。由於收入的提高，擁有房子、車子，但生活費用猛增。理財主要集中在房貸車貸，子女教育存款。投資理財工具可以選擇投資性房地產、股票、基金，保險計劃可以選擇養老險和定期壽險
（４） 事業成熟期。家庭穩定，事業持續發展時期。子女工作至本人退休，收入處於高峰期， 適合累積，可擴大投資。理財活動主要集中在合理安排消費、投資，消費信貸基本還清，保險計劃可以選擇養老險和投資保單。
（５） 退休期。60歲以後，養老時代，穩健投資保住自己的財產。退休之後收入減少，投資和消費都較保守，理財原則身體健康第一、財富第二，主要以穩健、安全、保值為目的。投資理財工具主要選擇固定收益產品和退休年金，可以進行遺產規劃。
投資理財就是根據個人不同生命週期收入、支出、風險偏好的特徵，科學利用理財產品、證券保險等金融工具，來進行理財活動和財務安排。
（三） 家庭生命週期各階段理財活動
（１） 單身期。單身期是指從參加工作至結婚的時期。剛剛參加工作，收入不高，但也沒有太大的家庭負擔，是資金累積的初期。由於這個階段的經濟收入比較低且花銷大，是未來家庭資金累積期，投資重點不在於獲利，而在於累積經驗。
理財建議：可將資本的50%左右投資於風險大、長期回報高的股票以及股票型基金或外匯、期貨等金融品種；30%左右選擇定期儲蓄、債券或債券型基金等較安全的投資工具；20%左右以活期儲蓄的形勢保證其流動性，以備不時之需。
（２） 家庭形成期。家庭形成期是指從結婚到子女出生。此時家庭的生活消費壓力較大。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有基本生活用品和一定的財力。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還需一筆大的開支。此階段的理財重點放在合理安排家庭建設的支出上。
理財建議：將可投資資本的70%投資於股票或成長型基金；10%投資於債券和保險；20%留作活期儲蓄。信貸可以選擇信用卡和小額信貸。
（３） 事業發展期。這一時期是指從小孩出生直到上大學，家庭成員穩定，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、教育費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又累積了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。
投資建議： 將可投資資本的60%投資於股票或成長型基金；30%投資於債券和保險；10%留作活期儲蓄；保險可選擇繳費少的定期險、意外保險、健康保險等。
（４） 事業成熟期。成熟期是子女獨立、事業發展穩定，子女參加工作到家長退休為止這段時期。這期間自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，因此最適合累積財富，理財的重點是擴大投資。
投資建議：將可投資資本的50%用於股票或同類基金；40%用於定期存款、債券及保險；10%用於活期儲蓄。但隨著退休年齡逐漸接近，用於風險投資的比率應逐漸減少；在保險需求上，應逐漸偏重於養老、健康、重大疾病險，制定合適的養老計劃。
（５） 退休期。退休期的投資通常都比較保守，適度消費，享受生活。理財原則主要以穩健、安全保值為理財目的。
投資建議：將可投資資本的20%用於股票或股票型基金，60%用於定期儲蓄或債券，20%進行活期儲蓄。對於資產較多的老年投資者，此時可採用合法避稅手段，把財產有效地交給下一代。

一、投資理財的內涵
市場經濟中，個人家庭財富也像經濟資源一樣，相對於人們的慾望是有限的。投資理財既是一項金融服務，也是個人理財能力。理財能力即財商是作為經濟人的生存能力，與智商、情商並列成為現代社會三大必備素質。從理財的過程來講，投資理財是通過收集和整理個人或家庭的財務數據，分析財務狀況，根據人生階段、風險偏好等情況，設計財務管理規劃方案的過程。投資理財的核心在於根據人生不同階段的財務需求，利用金融工具合理配置資產，實現個人或家庭財富的保值和增值。
二、投資理財的主要內容和程序
（一） 投資理財的...

理財能力是財商教育的核心內容，是當代青年必備技能。國內外有不少投資理財的教材，為我們提供了全面的理論知識體系。隨著科技發展和金融創新，國內外金融環境、金融產品也在不斷更新，個人投資理財涉及的內容也發生了較大變化。為了使投資理財理論與實務發展相結合， 適應信息化時代教育教學的新規律，培養應用型、複合型、創新型、國際化人才，我們編寫了以實踐教學為重點，訓練學生理財技能的實訓教材。
投資理財仿真實訓課程是理論知識和實際技能的結合。它融合了經濟學、金融學、管理學、會計學、統計學、投資學等多門課程知識，應用性、操作性很強。本教材結合虛擬仿真實驗教學的方法和手段，構建了以基礎實訓、模擬實訓、綜合實訓為主的教學結構，以深圳智盛信息技術股份有限公司開發的個人理財（專業版）系統為教學軟體，設計了八個實訓項目，強化理財規劃能力培養的實踐教學，為學生提供一個模擬仿真的實驗教學環境。本教材深入淺出，理論與實踐結合，引入案例和學生實驗報告，不僅適合高等院校財經類專業的實踐教學，也可供其他專業學生和社會人員自學之用。

理財能力是財商教育的核心內容，是當代青年必備技能。國內外有不少投資理財的教材，為我們提供了全面的理論知識體系。隨著科技發展和金融創新，國內外金融環境、金融產品也在不斷更新，個人投資理財涉及的內容也發生了較大變化。為了使投資理財理論與實務發展相結合， 適應信息化時代教育教學的新規律，培養應用型、複合型、創新型、國際化人才，我們編寫了以實踐教學為重點，訓練學生理財技能的實訓教材。
投資理財仿真實訓課程是理論知識和實際技能的結合。它融合了經濟學、金融學、管理學、會計學、統計學、投資學等多門課程知識，應用...

第一篇基礎實訓篇
實訓一理財規劃基礎
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓二家庭財務管理
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓三現金理財與消費規劃
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
第二篇模擬實訓篇
實訓四金融工具模擬投資
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓五家庭風險管理
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
第三篇綜合實訓篇
實訓六宏觀經濟分析與投資理財
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓七理財規劃與投資綜合設計
實訓目的與要求
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓八財商訓練互聯網徵信虛擬仿真實驗
實訓目的與要求
實訓數據
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
第四篇案例應用篇
案例宏觀經濟變量對中國股市波動的影響
第五篇實驗報告匯編
金融工具模擬投資實驗報告
理財規劃與投資模擬綜合設計一
理財規劃與投資模擬綜合設計二
理財規劃與投資模擬綜合設計三
參考文獻

第一篇基礎實訓篇
實訓一理財規劃基礎
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓二家庭財務管理
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓三現金理財與消費規劃
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
第二篇模擬實訓篇
實訓四金融工具模擬投資
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
實訓五家庭風險管理
實訓目的與要求
實訓準備知識
實訓內容
實訓步驟
實訓思考
第三篇綜合實訓篇
實訓六宏觀經濟分析與投資理財
實訓目...