許豐祿

自  序｜寫給每一位渴望財務自由的朋友
推薦序｜理財投資最穩健的指引

Chapter 1選擇適合你的金融商品
——股票、期貨、選擇權、個股期貨、權證選擇、ETF、虛擬貨幣
 1-1 認識自己與風險屬性
 1-2 股票市場操作應用與實例
 1-3 期貨市場操作獲利與風險實例
 1-4 選擇權獲利策略與真實操作舉例
 1-5 個股期貨進出應用策略
 1-6 權證選擇與價差操作獲利實例
 1-7 ETF選擇、長期投資與高股息案例
 1-8 虛擬貨幣行情分析與布局心得

Chapter 2 股票的本質
2-1 股票是表彰權力的證券
2-2 股價的本質是供需與人性
2-3 決定股票價格的關鍵在於人

Chapter 3股票市場操作的六大面向
3-1 基本面——投資的根本之道
3-2 技術面——市場語言的解讀法
3-3 消息面——每天都會來敲門的催化劑
3-4 政策面——看懂政府方向，提早卡位趨勢股
3-5 籌碼面——看懂誰在進場、誰在出貨
3-6 心理面——市場最不可測的變數

Chapter 4 股票技術分析的進階語言
4-1 K線理論：市場情緒的第一語言
4-2成交量：價格的靈魂與趨勢的助燃劑
4-3 KD指標：掌握轉折的起點與終點
4-4 MACD 指標：掌握多空主趨勢的風向球
4-5 移動平均線：辨識多空的分水嶺
4-6 黃金分割率：用數學找買點與賣點的神祕比例
4-7 波浪理論：市場運行節奏的結構地圖

Chapter 5 箱型理論：掌握股價爆發前的黃金布局點
5-1 什麼是箱型理論？
5-2箱型突破案例：
1.營邦（3693）2.材料（4763）3.雙鴻（3324）4.牧德（3563）
5-3 突破後的真假考驗：洗盤、假突破與再創高
5-4 加碼、減碼與出場：箱型理論的實戰部位管理
5-5 選股心法：哪些股票容易走出箱型突破？
5-6 持股信念的建立：你撐得過洗盤嗎？

Chapter 6給年輕投資人的建議：用正確心態走長遠的路
6-1 投資不是賺快錢，而是養成紀律
6-2 理解風險，比預測報酬更重要
6-3 別人賺的不等於你也會賺：找出屬於自己的操作邏輯
6-4 時間與複利，是最好的盟友
6-5 你不是輸在操作，而是輸在心態
6-6 你不需要贏過所有人，只要贏過昨天的自己
6-7  用紀律與常識，打贏人生這場長線投資

Chapter 7新手開戶流程與第一筆交易指南
7-1 打開財富大門的第一步：為什麼你該馬上開戶？
7-2 開戶三大管道全解析：哪一種最適合你？
7-3交割戶與資金移動機制完全解密
7-4下單實戰演練：從選股到買進的流程全攻略
7-5 新手常見陷阱與交易錯誤
7-6 進階建議：為第一筆交易做好準備

Chapter 8新錢與老錢：快與慢、槓桿與保守、投機與價值
8-1 新錢與老錢的分水嶺：COVID-19
8-2資金潮點燃新時代
8-3 迷因股現象：GME的革命
8-4 新錢的戰場：從美股燒到台股
8-5 新錢的造神與殞落：少年股神與畢業文的兩極人生
8-6 老錢的困境與轉型：價值投資是否已死？
8-7 新舊並存的市場，才是真正的主戰場

Chapter 9 AI時代來臨：機器智慧如何重塑經濟版圖
9-1 從工具到智慧：AI的發展軌跡與突破關鍵
9-2 AI改變了什麼？經濟行為的全面重構
9-3 AI與全球經濟結構：強者恆強的新秩序？
9-4 臺灣在AI時代的定位與優勢
9-5 AI的機會與風險：臺灣企業的挑戰
9-6  我眼中的AI與未來：投資、產業與個人選擇
9-7  小結：與AI共存的黃金十年

Chapter 10地緣政治風險與金融投資
10-1 地緣政治時代來臨：金融市場不再只是數字遊戲
10-2 美中貿易戰：這場沒有硝煙的全球供應鏈重組
10-3 台積電：真正的「護國神山」
10-4 巴菲特買進又賣出台積電：看似矛盾其實合理
10-5 China+1策略下的台商再定位
10-6 科技冷戰與半導體保衛戰
10-7 從俄烏戰爭到以巴衝突：全球金融的新警訊
10-8 身為臺灣投資人，該怎麼應對這個風雲時代？

Chapter 11未來10年明星產業趨勢
11-1 站對產業，你就贏在起跑點
11-2 AI產業：智慧經濟的引擎
11-3 綠能產業：政策驅動下的長期成長引擎
11-4 高齡與生技產業：銀髮經濟的爆發點
11-5 軍工與半導體安全：地緣政治下的科技防線
11-6 未來生活型態產業：虛實融合的新消費時代
11-7 掌握趨勢，就能在未來站穩腳步

Chapter 12回顧臺灣證券市場重大事件
12-1初入金融市場：千禧年與第一次政黨輪替
12-2從退伍到職涯起點：初探證券市場
12-3第一次多空循環：從網路泡沫到SARS危機到全球金融海嘯前
12-4 政策引導的房地產與股市復甦
12-5 兩兆雙星政策下的產業輪動
12-6第二次多空循環：金融海嘯與證所稅陰影
12-7 全球資金潮：QE時代的台股新契機
12-8 疫情後的全球新秩序
12-9 AI革命推動台股新一波大多頭
12-10 三次多空循環，深刻的投資體悟
 

自序

寫給每一位渴望財務自由的朋友

　　如果時間能夠倒轉回30年前，我最想對當時的自己說的一句話是：「盡早開始投資，越早越好！」

　　在我正式踏入股市的那一年，台股指數還在4000多點，遠遠沒有今天這麼高，網路交易也不像現在方便。那時候，我是初生之犢不畏虎，認為利用在學校讀的會計學、投資學以及財務管理等理論，馬上就能在股市裡呼風喚雨，叱吒風雲，更是帶點天真的自信，認為只要努力研究、勤奮盯盤，就能戰勝市場。

　　但現實是，我2002年進入市場，就遇到美國301條款調查、美國指控台灣是外匯操控國，以及SARS 這種世紀病毒，股市天災人禍不斷，我見過很多投資人從2000年的千禧年指數近萬點時，買進的股票股價腰斬再腰斬，我自己投資也多次出現大起大落，甚至在2004年總統大選期間兩顆子彈，遇過指數期貨跌停，股票幾乎全面跌停而元氣大傷。

　　那段期間我幾乎天天都在追逐熱點追高殺低，用了超乎自身能力的高槓桿，然後在市場波動時被清掃出場，如果有畢業文我想我當時可以寫的比誰都多！在那段期間之後，我開始真正理解：「投資不是比誰跑得快，而是比誰活得久。」

　　我讀了無數財報、學習技術分析，也反覆檢討自己的心理狀態。真正能贏得股市巨大財富的其實是能長期持有好的投資組合，而非抓住每一波產業個股的波浪，從35元的台積電到1300元的台積電，那樣的財富累積才是真實且巨大的。

　　我從一個「想要賺快錢的年輕人」，變成「願意和市場長期相處的投資者」。我親身見證2008年金融海嘯的恐慌，也遇過2020年疫情引爆的劇烈行情；我看過無數股票從默默無聞到成為妖股，也看過明星產業在一夕之間跌落谷底。這些經驗告訴我，真正的投資智慧，從來不只是掌握一檔飆股，而是建立一套能陪伴你走過不同時代的操作邏輯。

　　2020年後清楚知道一件事：無股權無財富！

　　過去的財富主要在土地，有土斯有財，持有大量土地以及房屋的人往往可以累積巨大的財富。但是今昔不同往日，房價高漲，持有成本跟回報已經不成比例，而且年輕人要買房都是難如登天更何況出生率超低，薪資所得跟不上房價物價，年輕人要跨越財富階級，邁向財富自由只有金融市場，而*容錯率*最高且進入門檻最低就是股市。你要做的就是不斷買進並持有一個未來產業的技術領先者，在公司草創之時就要找機會去切入，多方面佈局，一旦公司技術成熟，商業模式可行，股價通常已經大漲一大段，這時有初期就投資的低價成本再來加碼布局就會心態正確事半功倍。

　　這本書是我多年投資經驗的總整理，也是我寫給投資新手的一封信。市面上有許多教人「如何快速致富」的書，但我希望這本書能給你的是另一種力量：

　　●    建立正確的投資態度：了解風險、面對自己的貪婪與恐懼。
　　●    培養長期的投資眼光：看懂產業趨勢與企業體質，而不只是追逐短線。
　　●    學會操作的紀律：不被市場的漲跌牽著鼻子走，懂得進退。

　　現在就開始做投資，開戶、選股、下單，累積資本、累積經驗。

　　而這本書的內容，就從股票的本質，到技術分析、籌碼面、心理面，等等各方各面的操盤心法介紹，再到未來十年我所看到的產業趨勢，用最淺白的文字，把複雜的概念拆解成每個人都能理解的語言。我希望每位讀者讀完後，不只是學到幾個名詞或幾個技巧，而是能夠對自己說：原來投資一點都不難，

　　寫這本書的過程，就像再次回顧我的投資旅程。每一個章節都承載著我的心血，也記錄著我曾經的掙扎與領悟。歷史不會重複但是會有驚人的相似，透過這本書你可以少付很多學費也能節省很多時間，同時請永遠保持敬畏市場跟隨市場的心態，因為市場永遠是對的。

　　如果你是剛踏入股市的新鮮人，請記得——投資不是一場短跑，而是一場馬拉松。你需要的不只是知識，更是耐心與紀律。如果你已經在市場打滾多年，或許你會在書中找到一種熟悉的共鳴：原來每一個投資者都曾經懷疑過自己，都曾在看似絕望的時刻重新找到信念。

　　我喜歡把投資比喻成一趟旅行。出發前，你可以規劃路線、準備行李，但沿途的風景與天氣，永遠都是不可控。市場也是如此，你可以研究財報、分析籌碼，但股價的漲跌從來不是完全可控的。唯一能做的，就是認清自己能承擔多少風險，學會在不確定中保持冷靜。

　　最後，我要感謝一路支持我的家人、銀行證券任職時的長官同事、投顧公司的前輩以及共事過的所有同仁、一直跟我互相砥礪前行的學長跟同學，更重要的是廣大的投資人。是你們給了我寫下這本書的勇氣，也讓我相信：只要有人因為我的分享而少走一點冤枉路，這一切努力就值得了。

　　願這本書成為你投資旅程的起點，也願你在市場的風雨中，找到屬於自己的節奏與自由。