資產定價模型與因數投資研究

本書首先對因數理論、因數投資和資產定價模型的理論發展進行梳理，再對系統性風險因數和多種異象效應的形成機制進行深入剖析，並討論了目前研究中面臨的主要問題。為了克服這些問題，本書採用小波分析和動態模型平均方法分別從多時間尺度和動態分析的角度進行研究。最後，本書深入分析了我國股票市場存在的動量和反轉效應，並將因數投資理念與我國股票市場資料相結合，提出了適應我國證券市場的投資策略。