盧陽正

第一章　導論
美國債券市場
綜覽債券特性
債券的投資風險
金融創新與債券市場
第二章　債券價格
貨幣的時間價值
債券定價
複雜化
浮動利率及反浮動利率債券之評價
債券的報價和應計利息債券價格
第三章　債券殖利率的衡量
殖利率（內部報酬率）之計算
傳統殖利率之衡量
債券的潛在獲利來源
債券總報酬
第四章　債券價格之波動性
無選擇權債券之價格與殖利率關係
無選擇權債券之價格波動特性
影響債券價格波動之因素
債券價格波動度之衡量
凸性
使用存續期間的其他考量
不要認為存續期間是時間的計算
債券存續期間和凸性係數的近似值之衡量
衡量債券投資組合在利率非平行變動下之敏感性
第五章　影響債券殖利率及利率期間結構的因素
基本利率
風險貼水
利率期間結構
第六章　美國聯邦政府及聯邦政府機構之債券市場
美國政府公債
分割公債
聯邦政府機構債券
第七章　公司之債務工具
公司之債務工具
中期票券
商業本票
破產與債權人之權利
第八章　地方政府債券
（收錄於學習光碟）
地方政府債券之投資人
地方政府債券的類型及特色
地方政府的貨幣市場工具
地方政府衍生性債券
信用風險
投資地方政府債券所面對的風險
地方政府債券之殖利率
地方政府債券市場
稅賦地方政府債券市場
第九章　非美國債券
（收錄於學習光碟）
全球債券市場之分類
匯率風險和債券報酬
歐洲債券市場
非美國公債市場
Pfandbriefe市場
新興市場債券
第十章 貸款
何謂抵押貸款
抵押貸款市場的參與者
抵押貸款的種類
投資抵押貸款的風險
第十一章　抵押貸款轉手證券
抵押貸款轉手證券之現金流量特性
加權平均利率和加權平均到期期間
機構型抵押轉手證券
非機構型抵押轉手證券
提前償還條款與現金流量
影響提前償還的因素
非機構型轉手證券之現金流量
現金流量殖利率
提前償還風險和資產負債管理
次級市場
第十二章　附擔保抵押債權憑證和分割型抵押擔保證券
附擔保抵押債權憑證
分割型抵押擔保證券
第十三章　商業抵押擔保證券
（收錄於學習光碟）
商業抵押貸款
商業抵押擔保證券
第十四章　資產擔保證券
（收錄於學習光碟）
信用風險
資產擔保證券之現金流量
汽車貸款擔保證券
信用卡應收帳款擔保證券
住宅權益擔保證券
建物住宅擔保證券
學生貸款擔保證券
小型企業管理局貸款擔保證券
第十五章　擔保債務憑證
擔保債務憑證之結構
套利交易
現金流量交易
市值交易
超額擔保測試
合成型擔保債務憑證
第十六章　嵌入選擇權之債券分析
傳統利差分析之缺點
靜態利差：利差分析的另一種選擇
可贖回債券及其投資特性
嵌入選擇權之債券的構成要素
評價模型
選擇權調整利差法
有效存續期間和凸性係數
第十七章　住宅抵押擔保證券之分析
靜態現金流量殖利率分析法
蒙地卡羅模擬分析法
總額報酬分析
第十八章　可轉換債券之分析
可轉換債券之規定
可轉換債券的最低價值
市場轉換價格
可轉換債券與股票的經常性收入
可轉換債券之下方風險
可轉換債券之投資特性
投資可轉換債券的正反意見
轉換權評價法
第十九章　積極型債券投資組合策略
投資管理流程概述
追蹤誤差和債券投資組合策略
積極型投資組合策略
槓桿交易的使用
第二十章　債券投資指數化
債券指數化的動機及目的
選擇指數所需考量的因素
債券指數的種類
指數化的方法
執行債券投資指數化策略所面臨的邏輯問題
增強型債券投資指數化策略
第二十一章　債務融資策略
（收錄於學習光碟）
資產/負債管理的通則
為了符合單一債務所進行之投資組合免疫
建構滿足多重債務的投資組合
債務融資管理策略之延伸
結合積極的策略和免疫策略
第二十二章　債券績效之衡量與評價
（收錄於學習光碟）
債券績效形成的必要條件和屬性分析法之步驟
績效衡量
績效之屬性分析法
第二十三章　利率期貨合約
期貨交易機制
期貨和遠期契約
期貨交易的風險與報酬
可交易之利率期貨
利率期貨市場的定價與套利
債券投資組合管理應用
第二十四章　利率選擇權
選擇權的定義
利率選擇權的型態
選擇權的內含價值及時間價值
暴險選擇權策略之利得與損失
買賣權平價關係與等值部位
選擇權評價
選擇權評價模型
選擇權價格對影響因子變動的敏感度
避險策略
第二十五章　利率交換與協定
（收錄於學習光碟）
利率交換
利率合約（上限和下限）
第二十六章　信用衍生性商品
（收錄於學習光碟）
信用風險的類型
信用衍生性商品之分類
國際交換及衍生性商品協會
資產交換
總報酬交換
信用違約交換
信用利差選擇權
信用利差遠期合約
結構型信用商品

第一章　導論
美國債券市場
綜覽債券特性
債券的投資風險
金融創新與債券市場
第二章　債券價格
貨幣的時間價值
債券定價
複雜化
浮動利率及反浮動利率債券之評價
債券的報價和應計利息債券價格
第三章　債券殖利率的衡量
殖利率（內部報酬率）之計算
傳統殖利率之衡量
債券的潛在獲利來源
債券總報酬
第四章　債券價格之波動性
無選擇權債券之價格與殖利率關係
無選擇權債券之價格波動特性
影響債券價格波動之因素
債券價格波動度之衡量
凸性
使用存續期間的其他考量
不要認為存續期間是時間的計算
債券存續期間和凸性係數的近似值之衡...