創新高投資法：一天10分鐘，學會億級大戶選股、進場、出場的不敗法則

前言

第1章　我花10年才「破億」，徒弟3年就達標的手法

新科億級大戶的創新高必勝投資法(1)
花三年時間，讓40萬日圓本金翻漲百倍的個股聯想法
御多福女士（暱稱．女性）

新科億級大戶的創新高必勝投資法(2)
以「四十歲要賺到5億」為目標的高報酬投資法
田中義人先生（化名．男性）

新科億級大戶的創新高必勝投資法(3)
腳踏實地的不斷努力，才是資產破億的捷徑
約翰先生（暱稱．男性）

第2章　創新高投資是成為億級大戶的最短路徑

．落實停損，才是邁向大賺的第一步
．有未實現獲利時別急著脫手，要以獲利極大化為目標
．用線圖找出發生巨大轉變的個股
．選擇創新高個股，很容易一買就漲
．創新高投資法能過濾掉業界失敗組
．迴轉壽司業界的勝利組，是股價翻漲七倍的「藏壽司」
．百圓商店的勝利組是「賽利亞」，投報率100%
．創新高個股是蓄勢待發的火箭
．投資股票不必「低買高賣」
．從成交量來掌握法人動向，搭上便車，就能大發利市

第3章　致勝股海的基本知識──了解行情與股價的循環

．看準兩個時機，爭取高獲利
．對成長股有利的「金融行情」
．買單湧入業績報喜個股的「業績行情」
．漲勢隨著升息而開始踩煞車的「反金融行情」
．中小型股哀鴻遍野，大型權值股當道的「反業績行情」
．個股股價循環有四個階段
．第一階段：從股價低迷進入築底的局面
．第二階段：法人持續買進所帶動的強勢上漲局面
．第三階段：法人開始賣股下車的天花板區
．第四階段：拋售引發股價急殺重挫的局面
．在第二階段股價翻漲十四倍的「雅萌」
．用來釐清「已進入第二階段」的認定標準
．用來釐清行情落底與否的「跟進」
．「跟進」的定義
．檢視跟進的案例
．在真正落底前，股價會再三暴跌、暴漲
．在下跌格局時所做的準備，會決定日後的績效表現

第4章　實務1──從線形找候選個股

．檢視股價創新高的個股
．股價易漲的三種線形
．歐尼爾推薦的「杯狀帶柄型態」
．看杯狀帶柄型態買股，容易把停損點設定在10%以內
．價格波動收縮型態（VCP）
．VCP是因為供需原理而出現
．讓尼可拉斯．達華斯大賺200萬美元的箱型理論
．強勢個股會堆疊多個箱型，逐步墊高股價

第5章　實務2──檢視業績，篩選個股

．確認營收和營業利益
．檢視業績，找出巨大轉變
．掌握企業的事業內容
．「營業利益成長率10%以上」是基本門檻
．確認每季的營業利益是否都較去年同期成長20%以上

第6章　實務3──讓獲利極大化的資產管理「五分法」

．時時想著能在股海求生的策略
．最有效率的投資標的分散法，就是五分法
．進場時機也要分五次
．透過「試水溫」來確認自己的判斷是否正確
．判斷「停利時機」的規則

第7章　實務4──用業績預估和目標股價來找出賣股時機

．投入資金越多，業績預估就越重要
．目標股價的計算方法
．適合預估業績的產業是「資通訊」、「服務」和「零售」
．適合股市菜鳥、初學者的業績預估方法
．認清中期計劃達成的機率
．確認市占率
．確認營收類型
．用市占率50%和40%來評定中期計劃準確與否
．用市占率50%的個人預估，和企業的預估做比較
．用市占率40%的個人預估，和企業的預估做比較
．務必確認事業等方面的風險
．評估企業的中期計劃
．推算目標股價

結語
 

前言

我從2003年開始投資股票，當年我還是個上班族，用自己的一套股價低基期成長股投資法。所幸在大盤行情的大力助攻下，進場投資兩年，就獲利超過2,000萬日圓，是不折不扣的「新手好運」。後來歷經活力門事件和雷曼風暴，讓我把先前在股市的獲利全都吐了回去。

尤其是在雷曼風暴期間，行情在真正落底之前，一再上演暴跌、反彈的戲碼，使得投資者只能紛紛退場。不過，我則是因為在每次出現虧損時就趁機減碼，才得以在股海中保住一命。這件事讓我學到了一個很寶貴的教訓。

後來，我有緣接觸到知名成長股投資大師威廉‧歐尼爾（William J. O’Neil）的投資方法。在此之前，我是用以基本面分析為主軸的投資手法，之後才又加入了技術分析的元素，進化成由「技術基本面分析」所構成的投資手法。

這一套投資方法，可提早發現哪些個股在股價創新高（向上突破）後仍處於上漲格局，並聚焦企業出現巨大轉變（big change）的時機，爭取更多獲利。我稱它為「創新高投資法」，簡單易懂。

此後我仍持續嘗試錯誤，到了2014年時，我在股市的累積獲利已突破1億日圓大關，成功躋身億級大戶的行列——我花了約莫十年，才走到這一步。

那一刻，我的感觸是：要是我有一個可以好好學習如何投資股票的園地，和一群股友同好，應該就能更快創造出這樣的投資績效了吧？

自己一個人在嘗試錯誤的過程中，逐步建立起獨到的投資方法——這樣做固然也有它的意義，但實在曠日廢時。我從個人的實際經驗當中，得出的見解是：自成一派的投資操作，在時間和成長方面都有極限。

於是我在2019年7月，開設了一個能讓大家學習「創新高投資法」的投資學院，到2022年已進入第四個年頭。如果從迄今仍在上課的第一屆學員，一路算到第四屆的新進學員，那麼學院目前已經有好幾百位學員，彼此持續切磋砥礪。

如果有這麼多股友同好，都懷抱「靠股票成為億級大戶」這個相同的目標，日復一日地努力，就會醞釀出一股巨大的威力。股友們平常會交換資訊、彼此陳述自己的分析，或主動召開讀書會，互相切磋砥礪，以激勵自己的研究動機，追求成長。再者，這些學員的背景五花八門，是來自各行各業的專家。他們營造出了一個樂於分享的環境，毫不吝惜地分享自己在本業當中所獲得的知識。在投資經驗方面也是一樣，學員當中有投資菜鳥、初學者，也有堪稱億級大戶的投資高手，故能匯集更多的見解與智慧，形成所謂的集體智慧（collective intelligence）—因為在眾人的知識、經驗與熱情交融之下，凝聚出了一股巨大的力量。

結果，開辦的這三年來，學院就培養出了三位億級大戶。我花十年才得到的投資績效，學員們只花三年就達成了。說起來實在是有點老王賣瓜，但這樣的成績，讓我再次切身地感受到本學院學習環境出類拔萃、無與倫比。

為了讓更多人認識「創新高投資法」，並把它當作改變人生的選項之一，我以往曾出版《創新高投資術》（東洋經濟新報社）和《創新高成長股投資法》（合著，Pan Rolling），兩本都是在開辦投資學院前推出的作品。

在本書當中，除了會介紹在三年內投資獲利破億的學員，闡述他們的投資經驗之外，也會拿出比以往更進化的「創新高投資法」，說明它的基本概念。

首先，在第一章當中，我要介紹兩位在2019年加入學院的學員（第一屆），以及2020年來到學院的一位學員（第二屆），分享他們獲利破億的故事。

接著在第二章當中，我會說明創新高投資法為什麼特別容易獲利，並解釋箇中原因。

此外，要提高投資勝率，就要了解行情與股價的循環。因此在第三章當中，我就要針對這個議題進行解說。

到了第四章，我要正式開始介紹選股方法。我們要檢視「株探」（kabutan）等網站（免費），找到創新高的個股，再從線型中看出報酬（高點）比風險（低點）更具優勢的股票。

在第四章挑選出成長可期的個股之後，在第五章當中，我們要再檢視這些個股的業績和新聞，確認它們有無巨大轉變。當企業有新商品、新服務、研發出新技術或併購等巨大轉變時，股價就會變得很容易大漲。

在創新高投資法當中，我們會把資金分成五份，買進五檔不同的個股，以便避險。而在第六章當中，我會說明投資股票時最重要的事—風險管理的方法。

到了第七章，我會介紹一套計算目標股價的方法，可幫助各位判斷股價還有多少上漲空間。

我這一套投資方法的特色，在於「時間效率極佳」。它不是要各位投資那些不知何時才會起漲的個股，再花好幾年時間苦守寒窯；而是要帶各位適時鎖定那些會從突破點開始急漲的個股。我們投資行為究竟是對是錯，會在較短時間內見真章。如此一來，「執行->檢討->改善->再執行」這個投資者的成長循環，就能快速地運轉。再者，即使您是工作忙碌的上班族，最低一天只要花十分鐘，就能執行這一套投資方法—至於實際需投入的時間長短，則視您的獲利目標高低而定。

每天依自己的節奏，一步步地向前邁進也無妨。有效率、腳踏實地，並持之以恆地操作，才能提升您的投資實力。反覆執行，踏實地累積經驗值，正是成功獲利的關鍵。期盼能透過本書，助您踏出邁向「新科億級大戶」的第一步。